國際光伏產(chǎn)業(yè)變動(dòng)的四大發(fā)展趨勢(shì)

大趨勢(shì)一：光伏產(chǎn)業(yè)分布趨于分散，而不是趨于壟斷

　　在這種光伏產(chǎn)業(yè)的大規(guī)模波動(dòng)中，光伏發(fā)電上網(wǎng)補(bǔ)貼屬于政策性因素，而經(jīng)濟(jì)危機(jī)、技術(shù)進(jìn)步及產(chǎn)能擴(kuò)張?jiān)斐傻奶栯姵貎r(jià)格的下降等則屬于市場(chǎng)因素。這兩種因素混合的作用使得太陽能發(fā)電產(chǎn)業(yè)不同于其他的完全受市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律控制的產(chǎn)業(yè)，也不同于一些完全受政策控制的產(chǎn)業(yè)(如煤炭等)。在這種特殊環(huán)境下成長(zhǎng)的企業(yè)的經(jīng)營模式也是十分特殊的，而且也在不斷處于巨大的變化之中。

　　我們先來看一下這幾年世界光伏企業(yè)的總體變動(dòng)情況。

　　我們比較了2005年至2010年世界前十大光伏制造商在世界市場(chǎng)上所占的份額。從中可以令人驚奇的發(fā)現(xiàn)兩個(gè)很大的變化：

　　其一，世界前十大光伏企業(yè)所占市場(chǎng)份額變化非常巨大，在2005年世界前十大光伏企業(yè)所占市場(chǎng)份額為72.8%，而在2010年只占39.8%。

　　其二，前十大光伏企業(yè)各自所占市場(chǎng)份額的差別也在縮小，在2005年第一大光伏企業(yè)日本的夏普公司占了全世界產(chǎn)量的24%，而最后一名Solar Word只占2%，兩者相差12倍。而2010年世界最大的企業(yè)First Solar所占的市場(chǎng)份額為5.8%，最后一名臺(tái)灣的Gintech所占市場(chǎng)份額為2.4%相差不到2.4倍。我們將2005年到2010年間每年世界前十大光伏企業(yè)總和所占市場(chǎng)份額的變化繪于。

　　從中可以看出前十大光伏企業(yè)所占市場(chǎng)份額在逐年減小，只是近三年在逐漸趨緩。這樣的現(xiàn)象表明整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)在規(guī)模逐漸擴(kuò)張的同時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)變得更加充分，壟斷性在不斷減弱。從另一個(gè)角度來看，這種現(xiàn)象表明，單一的光伏企業(yè)在規(guī)模擴(kuò)大到一定程度后，難度變得非常大，因此這些企業(yè)在達(dá)到一個(gè)產(chǎn)能臺(tái)階后很難再進(jìn)一步擴(kuò)充規(guī)模，也因此才有各個(gè)企業(yè)相互之間的規(guī)模差距越來越小，在總規(guī)模中所占比例也逐漸萎縮。

　　那么為什么會(huì)出現(xiàn)這種現(xiàn)象呢?我們認(rèn)為其結(jié)癥正是源于光伏市場(chǎng)的波動(dòng)性。

　　太陽電池制造商的規(guī)模不斷擴(kuò)大，年銷售額超過百億元，如此大的產(chǎn)量所需的流動(dòng)資金量就非常巨大，但是這樣大量的銷售額卻是很單一的產(chǎn)品，最終出貨都是太陽電池組件，市場(chǎng)也相對(duì)單一，因此這樣大的銷售額都受單一市場(chǎng)規(guī)律的控制，一旦歐洲光伏市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)，公司整體就會(huì)陷于停頓，而一旦因市場(chǎng)不暢造成庫存增加，資金無法回籠，企業(yè)將很難應(yīng)付。而且越大的企業(yè)越難支撐。

　　2010年世界光伏產(chǎn)量第二名無錫尚德公司產(chǎn)量為1585MW，按2010年銷售均價(jià)大約每瓦15元人民幣，全年產(chǎn)出約238億元，這就要求每月產(chǎn)出19.8億元，如果一旦市場(chǎng)出現(xiàn)突然變故，銷售不暢，像這次歐洲市場(chǎng)的突然變動(dòng)，造成中國產(chǎn)品的積壓，那么企業(yè)很難支撐如此龐大的資金需求，即使是能從銀行貸款，其財(cái)務(wù)成本也大得驚人。

　　據(jù)報(bào)道晶澳公司2011年要將產(chǎn)能擴(kuò)張到3GW，我們認(rèn)為其風(fēng)險(xiǎn)是相當(dāng)巨大的。如果按照每瓦12元人民幣計(jì)算的話，每年產(chǎn)出360億元人民幣，每月產(chǎn)值平均達(dá)到30億元，如果一旦出現(xiàn)市場(chǎng)端或硅料供應(yīng)端的問題，公司的財(cái)務(wù)狀況將會(huì)迅速惡化。

　　縱觀從2004年市場(chǎng)啟動(dòng)以來，光伏產(chǎn)業(yè)總是在各種波動(dòng)中發(fā)展的，開始時(shí)市場(chǎng)很好，但是硅材料供應(yīng)不暢，企業(yè)要交預(yù)付款;后來出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，市場(chǎng)又出現(xiàn)問題。經(jīng)濟(jì)危機(jī)、政策變動(dòng)使得產(chǎn)業(yè)的波動(dòng)成為常態(tài)，這種情況使得企業(yè)很難做的非常大。

　　按照一般的經(jīng)濟(jì)規(guī)律，人們總認(rèn)為企業(yè)規(guī)模越大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越大。但是目前太陽電池制造行業(yè)的特殊性決定著這樣的規(guī)律或許未必一定適用。此次在歐洲發(fā)生的光伏市場(chǎng)的大幅向下波動(dòng)，許多人認(rèn)為會(huì)發(fā)生行業(yè)洗牌，很多小企業(yè)會(huì)倒閉，而大企業(yè)是最終的勝出者。筆者認(rèn)為很多小企業(yè)的倒閉將會(huì)成為現(xiàn)實(shí)，但是大企業(yè)的損失將會(huì)更加慘重，雖然大企業(yè)不至于倒閉，但是在危機(jī)過后我們看到的產(chǎn)業(yè)格局將會(huì)是集中度的進(jìn)一步分散，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)更加充分。

　　大趨勢(shì)二、光伏產(chǎn)業(yè)的波動(dòng)對(duì)中國企業(yè)經(jīng)營模式的影響

　　這樣的情況使得整個(gè)中國光伏企業(yè)不得不思考自身的經(jīng)營模式。在2010年興起的一味擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的經(jīng)營模式將會(huì)受到考驗(yàn)。

　　在2004年到2008年中國光伏產(chǎn)業(yè)的第二階段中經(jīng)歷了中國光伏產(chǎn)業(yè)的第一個(gè)高速發(fā)展期。在這個(gè)高速發(fā)展期中出現(xiàn)了諸如無錫尚德、江西LDK這樣的造富神話。當(dāng)時(shí)的經(jīng)營企業(yè)的主要模式是：利用硅材料的短缺形成的長(zhǎng)單價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的巨大差距賺取巨額利潤(rùn)。但是這種硅料長(zhǎng)單需要大量的資金，因此許多公司利用股市融資，將融來的資金用于簽署硅料長(zhǎng)單，再利用長(zhǎng)單硅料的價(jià)格優(yōu)勢(shì)賺取高額利潤(rùn)，之后擴(kuò)大再生產(chǎn)，使企業(yè)迅速發(fā)展。這種模式似乎成了當(dāng)時(shí)許多企業(yè)快速擴(kuò)張的一個(gè)基本模式。但是在2008年底爆發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)使得這些變相的硅料期貨的炒作者陷入困境，所簽的長(zhǎng)單的價(jià)格甚至一度比現(xiàn)貨價(jià)格都高，而且按照訂單拿到硅料卻成了庫存積壓品。真所謂“成也蕭何，敗也蕭何”。許多大型光伏廠家出現(xiàn)巨額虧損。這樣，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中徹底結(jié)束了硅料期貨炒作的歷史。從擁硅為王轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金為王、擁市場(chǎng)為王。

　　在隨后的2010年的第二波高速擴(kuò)張期，面對(duì)著巨大的市場(chǎng)需求，人們發(fā)現(xiàn)太陽電池產(chǎn)能不夠，產(chǎn)品生產(chǎn)出來多少要多少。因此，大量的資金進(jìn)入光伏產(chǎn)業(yè)。投資非常踴躍。但是即使市場(chǎng)和下游產(chǎn)能高速擴(kuò)展，硅材料也無法再現(xiàn)高出幾倍的現(xiàn)貨市場(chǎng)市場(chǎng)價(jià)格。在這個(gè)時(shí)期人們似乎形成了另一種產(chǎn)業(yè)模式，就是巨大地?cái)U(kuò)張光伏電池產(chǎn)線的規(guī)模，人們動(dòng)輒幾百兆瓦的上電池線。幾家大電池廠都宣布要在2011年擴(kuò)張到2~4GW。光伏產(chǎn)業(yè)擴(kuò)展所需巨大的資金也是從股市、銀行等獲得。由于這些公司的高速擴(kuò)張，形成了巨大的規(guī)模。但是在這一階段已經(jīng)沒有了“硅材料價(jià)格雙軌制”所形成的巨額利潤(rùn)空間。公司的利潤(rùn)更多的來自于公司內(nèi)部管理的精細(xì)度，以及對(duì)市場(chǎng)和硅材料進(jìn)出節(jié)奏的把握。在這一階段許多公司在國內(nèi)成功上市，從而迅速造富。但是這次歐洲光伏市場(chǎng)的向下波動(dòng)又對(duì)這些公司的經(jīng)營模式形成了巨大的沖擊，規(guī)模越大的企業(yè)，產(chǎn)品積壓越嚴(yán)重，資金鏈繃得越緊。如果這次危機(jī)持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)的話，這些大型企業(yè)資金鏈繃得過緊以致斷裂的可能性將會(huì)大大增加。

　　大趨勢(shì)三：產(chǎn)業(yè)向發(fā)展中的亞洲轉(zhuǎn)移

　　根據(jù)Photon International 2011年第三期的統(tǒng)計(jì)，至2011年中國占47.8%，計(jì)13018.4MW;臺(tái)灣占12.7%，計(jì)3448.5MW;兩地合計(jì)：60.5%，計(jì)16466.9MW，而2010年兩地合計(jì)為50.2%。在來看整個(gè)亞洲地區(qū)，日本占8.5%，計(jì)2299.5MW;馬來西亞占5.2%，計(jì)1406.5MW;南朝鮮占3.2%，計(jì)865MW;亞洲其余占4.9%，計(jì)1341.8MW。整個(gè)亞洲合計(jì)占全球產(chǎn)量的82.3%，計(jì)22379.7MW，而2009年為75.7%。

　　如果我們?cè)俦容^前幾年的數(shù)據(jù)，更明顯地看出整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)的制造中心在明顯地向亞洲地區(qū)轉(zhuǎn)移，尤其是向中國大陸和臺(tái)灣地區(qū)轉(zhuǎn)移。

　　究其原因，除了傳統(tǒng)的說法，包括：勞動(dòng)力成本低，資源成本低外。我們還看到兩個(gè)因素：中國公司在決策和行動(dòng)上明顯快于西方國家，一個(gè)太陽電池生產(chǎn)線從決策到建設(shè)再到調(diào)試，在中國往往只用7~9個(gè)月時(shí)間，而歐美國家則往往要用一年半時(shí)間。另一方面，今年在中國投資光伏產(chǎn)業(yè)的資金量非常巨大，這也促使中國光伏產(chǎn)業(yè)的苦快速增長(zhǎng)。

　　大趨勢(shì)四：晶體硅太陽電池產(chǎn)量擴(kuò)張明顯快于薄膜太陽電池產(chǎn)量的擴(kuò)張

　　記者調(diào)查了自1999年至2010年世界光伏產(chǎn)業(yè)中各種具有產(chǎn)業(yè)化規(guī)模的太陽電池所占比例的變化情況。從當(dāng)中可以看出在2004年以前，薄膜電池的產(chǎn)量在持續(xù)下降，主要是由于晶體硅太陽電池產(chǎn)業(yè)的成熟，以及晶體硅太陽電池成本的下降。自2004年以后至2009年，薄膜硅太陽電池的份額在不斷增長(zhǎng)，主要原因在于晶體硅太陽電池產(chǎn)業(yè)的快速擴(kuò)張，導(dǎo)致硅材料短缺，因此晶體硅太陽電池價(jià)格不斷上升，從而使得薄膜電池的價(jià)格顯示出了明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

　　特別是在2008年和2009年薄膜太陽電池的快速增長(zhǎng)主要是由于美國FirstSolar公司的低成本CdTe太陽電池的成功大規(guī)模量產(chǎn)，導(dǎo)致薄膜電池比例的大幅上升。但是在2010年晶體硅太陽電池的占比又大幅反彈。究其原因，主要是在經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，硅材料短缺的問題已經(jīng)解決，硅材料的價(jià)格大幅下降，再加上其他的提高晶體硅太陽電池效率的技術(shù)進(jìn)步，造成晶體硅太陽電池的價(jià)格大幅下降，從而使得晶體硅太陽電池的市場(chǎng)份額又大幅提升。

　　未來薄膜電池是否還能快速從新提升市場(chǎng)份額，關(guān)鍵要看薄膜電池的技術(shù)成熟度的提升、設(shè)備價(jià)格的下降、效率的提高。